去年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治任务指导小组办公室正式下发《关于标准整理“现金贷”业务的告诉》，明白统筹监管，展开对网络小额存款清算整理任务。

此次整理次要针对因现金贷乱象不时涌现形成金融市场的诸多不标准，次要内容有暂停发放小贷牌照、无牌照者不得放贷、重新从严审查已获牌照企业、严厉审批将要设立的小贷公司、严审存款资金由来去向、制止暴力催收等。

严监管出台，现金贷赛道“活泼度”收紧

走官方渠道存款难，让官方贷得以开展，而小额存款的少量市场需求又分收入了现金贷，现金贷具有无抵押、无担保、无场景、审批到账快等特点，让其得以疾速开展，行业规模一度超6000亿元，但迅速崛起的面前是坏账多、骗贷频现、暴力催收等恶性事情的发作，而监管趋严正是为整治此间乱象。

严监管之下，不良现金贷受制，逐步加入市场。据悉，严监管的降临给现金贷市场带来了一波不小的混乱。监管政策出台让坏账率一路飙升，一方面，许多非老赖借贷者因备受高息压榨，想在政策出台标准现金贷市场习尚的状况下认账不还，让坏账率倍增。

另一方面，借贷公司趁监管政策施行前夕抓紧催发出款，尽能够补偿财务损失，各路催收电话打爆借款人及其通讯录名单，骚扰晋级，甚至借贷者将电话号码登记后被新用户注册运用此号码，新用户也会被催收人员有限骚扰，甚至有报警无法立案的状况，市场一片混乱。

此外，阿里和腾讯等巨头也有所举动。芝麻信誉也对触及金融信贷相关业务的商户停止资质排查，对无牌照的小贷商户采取不再提供效劳的清退措施。而微信也重拳反击清算其中的违规小顺序，据悉微信目前已永世封禁了1000多个违规“现金贷”小顺序。苹果使用商店对做存款业务的APP上架或更新也新增了需出示金融牌照的要求。

不良现金贷市场在严监管风暴袭来之际堕入混沌，那么诸如蚂蚁借呗、微粒贷、京东金条等有牌照的正轨运营现金贷公司又是何种境况呢？

以蚂蚁借呗为例，不少领取宝用户的借呗入口被封闭，也有不少用户的借呗额度被调低。蚂蚁借呗虽正轨化运营，又依托芝麻信誉紧密风控，息率又在规则范围内，也深得用户信任，不会呈现高利贷、坏账频出、暴力催收等乱象，但在小贷市场收缩的状况下也日趋杠杆化。

有材料显示，蚂蚁金服旗下的蚂蚁花呗和蚂蚁借呗，2017年仅经过发行ABS产品所融入的资金就已超越2000亿规模，远远高于监管规则的杠杆率。因而需去杠杆化，政策出台也是让此类平台防止大危机的发作，才会有蚂蚁借呗额度收紧情况呈现。

在严管政策施行后，蚂蚁借呗的盈利状况也遭到了不小的影响。无数据显示，2017年前三季度蚂蚁借呗的净利润近45亿元，较2016年同期的15亿元净利润增幅高达193.5%，这个数据曾经超越了8家已上市的商业银行，但到了第四季度状况却相持不下。据悉蚂蚁金服第四季度净利环比下降90%，而作为蚂蚁金服重要组成局部之一的蚂蚁借呗，在第四季度的净利润必定是大幅下滑，其受监管影响的能够性最大。

蚂蚁借呗额度收紧这似乎是微粒贷、京东金条等其它主流现金贷平台抢市场的福音，尤其是与阿里不时演出龙争虎斗戏码的腾讯。

微粒贷与蚂蚁借呗博弈下，微粒贷略输一筹？

作为互联网的两大巨头，阿里巴巴与腾讯在市场上的比赛向来未停歇过，阿里巴巴曾陆续推出过阿里旺旺、交往、钉钉等叫板腾讯的社交霸主位置，而腾讯也加紧了向批发进军的步伐。在挪动领取范畴，领取宝与微信领取的战场秀也是不时演出，金融范畴的双强抢夺战亦是互不相让，微众银行与网商银行先后上线，然后蚂蚁借呗与微粒贷也相继上线。

但似乎背靠已破10亿微信月活用户，以及8亿多QQ月活用户的微粒贷却落了上风，落伍蚂蚁借呗一大截。无数据显示，领取宝的用户数是5亿，蚂蚁借呗用户超3亿，但微粒贷的用户仅8000万，守旧激活的用户只要2000多万。招致微粒贷与蚂蚁借呗有此悬差的缘由次要有以下两方面。

其一，借贷流程优化上，微粒贷不如蚂蚁借呗。一来芝麻信誉到达600分就无机会守旧，而微粒贷采取约请制，只要受邀用户才有守旧资历，这一点会带来用户的不满。

也因微粒贷受邀守旧制，让不法分子无机可趁。前不久，重庆江北警方便端掉了一个以操持信誉卡、守旧微粒贷为名，收取办卡费用施行诈骗的立功团伙，抓获涉案人员16名，涉案金额达数十万。

二来蚂蚁借呗放款速度快，还款又支持随借随还，而微粒贷审核放款略慢，且二次借贷时需还清上次借款，用户体验上仍然是蚂蚁借呗胜出。

三来蚂蚁借呗依托芝麻信誉已有本人齐备的信誉体系，借款时随机上征信，而微粒贷则是守旧便要上征信，纵然你未借贷；再者在用户观念上，因领取宝过来积聚的信任优势较多，比方超级网红余额宝，所以更受用户信任，不少用户甚至觉得领取宝就是一靠谱的网上银行，而对微粒贷的信任度绝对要保守一些。

其二，信誉机制上，微粒贷也并无芝麻信誉这样的自属信誉体系。一方面，微粒贷虽背靠腾讯弱小的社交体系，但可用来校验用户信誉的数据并不多甚至没有多大的参考价值，而蚂蚁借呗则得益于领取宝后天就是效劳于消费场景的优势，有少量的用户消费记载作为征信依托，所以在风控上蚂蚁借呗更有优势，也能在用户体验上更优化。

另一方面，在大数据、云计算、人工智能、区块链等金融科技使用上单方实力平衡，微粒贷也不占优势，这让已树立齐备信誉体系的蚂蚁借呗更突显出竞争优势。

不过，因金融监管趋严让借呗限额，封闭了不少借呗用户的入口，这让坐拥3亿用户优势的借呗反倒是用户递加，有局部等待着能守旧借呗的用户也更难有守旧的时机了，而微粒贷虽实践守旧用户与借呗不在一个量级，却有了更大的用户增长空间。

虽然相较之下，蚂蚁借呗的竞争优势分明，但在严监管政策施行的当下，蚂蚁借呗遭到的影响却比微粒贷大，这给微粒贷带来了反扑的契机。

“扶弱制强”或助微粒贷减少与蚂蚁借呗差距

就目前而言，微粒贷跟蚂蚁借呗的差距还是相当分明的，要想不时减少与蚂蚁借呗的差距，应从蚂蚁借呗的强项反击，力争赶超对手。

其一，与多方平台协作树立共享信誉机制。一方面，目前微粒贷在查询用户团体征信时依托的是中国人民银行征信中心的征信体系，只需守旧微粒贷就要上征信，有进犯用户隐私的意味引来了用户的不满，影响用户体验。

另一方面，腾讯没有阿里基于网购强力有价值的消费数据可采，但腾讯有游戏、QQ等虚拟产品消费数据，也有微信领取的用户数据，以及基于微信的营销效劳、企业效劳，而这些数据都是可以搜集应用的，经过与万达等线下商企达成协作，共建用户信誉体系且让此体系可共享来完善缺失的信誉机制，自然也有利于多维度开辟小额存款市场。

其二，改善用户借贷体验。由于微粒贷这类现金贷平台是消费金融的一个分支，最大的特点就是小额存款，市场需求也十分宏大，既然是小额存款讲求的就是快，请求快、审核快、放款快，而且自身也是无抵押、无担保、无场景，所以借贷流程顺痛快捷是关键。在共享信誉机制完善后，也能促进借贷流程的优化，提升用户借贷体验。

其三，迷信技术的晋级。金融科技关于标准金融市场起到了极大的促进作用，因科技手腕的使用让金融机构的风控体系更齐备，防止因种种金融乱象招致金融市场的混乱，给市场形成难以修复的损失。腾讯和阿里在高科技上的使用也是紧随时代步伐的，单方也是平分春色，因而在金融科技上的使用更不能有所懒惰，毕竟在金融市场风控是重中之重，科技使用是最好的风控手腕。

尤其是近来风声水起的区块链，权且不管基于区块链这一底层技术的各种币能否潜藏宏大金融泡沫，但区块链技术的使用前景皆被看好。区块链基于多节点散布式数据存储、加密算法等技术手腕构成的去中心化、信息共享实际可使用在金融上，降低风控本钱与风险系数，标准市场环境。前不久苏宁金融就宣布上线区块链黑名单共享平台零碎，加微风控力度。

综合来看，严峻整理现金贷市场政策的施行促进着市场环境的进一步标准化，让饱受暴力催收骚扰的人得以安定，让因高利贷而他杀的喜剧难再演出。严监管让不良现金贷逐个收敛登场，也给备受用户信任而走红小贷市场，却又日趋杠杆化的蚂蚁借呗泼了一瓢冷水，让其得以冷静从市场大局动身，防止过火杠杆化形成严重金融危机，也给其它标准运营的现金贷平台带来更多想象空间，尤其是在后不时追逐的腾讯微粒贷。

虽然现金贷市场将来能够会是阿里与腾讯高低难分的双强格式，但在政策的不时调理利好下，或许也会被裂变为多强格式，以促进市场的良性循环。所以，要想在竞争剧烈的市场环境下有一席之地，还需跟着政策走，但也不能忘了用户体验。

文/刘旷大众号，ID：liukuang110

本文为作者投稿到『互联网的一些事』，转载请注明出处。

本文链接: http://www.yixieshi.com/108965.html (转载请保存)