2014年起便萦绕在国际奶牛养殖户头顶的“倒奶杀牛”噩梦，如今仍然未能分明缓解。近日，国务院办公厅印发的《关于推进奶业复兴保证乳质量量平安的意见》(下称《意见》)，再度提出片面部署放慢奶业复兴。
业内人士指出，我国乳业下游消费缺乏后天优势，因而临时存在盈余困局。《意见》若得以贯彻实施，将有利于行业全体改善。
“倒奶”噩梦仍存
“去年、前年奶牛养殖散户倒奶、杀牛、去养的音讯仍然存在。大型上市企业可以经过延伸产业链、集约化消费紧缩本钱，但散户临时挣扎在盈余线上，继续消费困难。”谈及如今国际乳业现状，知名乳业专家王丁棉承受证券时报·e公司记者采访时这样回应。
2014年起，受国外低价奶源出口量增大、国际乳企纷繁进步自建牧场比例等要素影响，散户奶农手中奶源继续面临卖不上价、遭遇拒收的理想，“倒奶杀牛”声响四起。虽然经过市场临时调理，但如今这种奶贱伤农的状况仍未有分明改观。
据王丁棉引见，如今蒙牛、伊利等大型乳企的鲜奶收买价在3.2元/公斤左右，此前虽一度到达过3.4元/公斤，但继续工夫并不长。刨除固定资产本钱等，养殖户每公斤牛奶的本钱在3元以上，也就是说如今养牛产奶仍然不赚钱。
中原证券剖析师刘冉称，在乳业消费方面，中国没有后天优势。一方面由于没有乳牛豢养需求的苜蓿草，豢养饲料需求少量出口，这就大大提升了养殖本钱，招致国际奶源价钱比新西兰、澳大利亚等国高出一倍多；另一方面，接受本钱压力的畜牧业，还要面临下游消费端竞争剧烈，招致跌价困难，养奶牛、产原奶难有盈利。此外，国际土地贵、环保本钱初等要素，也对养殖企业本钱构成压力。目前伊利股份、黑暗乳业等大型乳企经过终端销售，盈利才能尚较为可观，但次要专注于下游牧场原奶供给的古代牧业、西部牧业等，就只能依托政府补贴维持消费。
财务数据显示，作为新疆地域集奶牛集约化养殖、种畜繁育、优质生鲜乳供给于一体的龙头企业，西部牧业2016年净利润盈余5221.47万元，同比下滑325.91%；2017年公司再度盈余3.67亿元，同比下滑602.91%。到2018年一季度，公司净利润仍然盈余3573.09万元，同比下滑103.18%。
作为我国最大的乳牛畜牧公司及最大的原料奶消费商，古代牧业2016年、2017年的净利润也辨别盈余9.21亿元、9.73亿元。
在此背景下，6月11日国务院办公厅发布的《意见》提出，到2020年，国际100头以上规模养殖比重超越65%，奶源自给率坚持在70%以上的开展目的，无疑为行业打了一剂强心针。
受利好音讯影响，6月12日收盘，A股乳业板块全体走强。截至开盘，三元股份涨停，燕塘乳业涨5.62%，庄园牧场、伊利股份、黑暗乳业均涨逾3%，西部牧业涨2.89%。港股市场上，蒙牛乳业涨3.48%，中国圣牧涨2.53%，古代牧业涨4.76%。
乳企扩张继续
渠道下沉
虽然国际乳业呈现诸多窘境，但以后国际乳业不断在继续加大产业规划步伐。2017年，蒙牛乳业经过增持古代牧业成为其控股股东。伊利股份也曾试图收买中国圣牧，并在2017年参与收买达能旗下酸奶品牌Stonyfield。
就在6月8日晚，庄园牧场公告称，公司正在谋划收买参股子公司股权事项。标的公司西安西方乳业无限公司次要从事乳制品和蛋白饮料的消费销售。
近年来，我国规模牧场不时扩张，优质原奶供应添加。据中国奶业协会数据，2016年全国奶牛存栏1413万头，规模化养殖比重53%。该协会披露的可跟踪3年的17家规模牧场数据中，2014年-2016年牧场存栏辨别为85万头、96万头、104万头，2015年-2016年同比增长12.8%、9%，2014年-2016年牛奶产量辨别为345互联网电子商务和移动商务消费渠道的普及，使得支付市场将在不久的将来继续呈现更加美好的增长前景。万吨、392万吨、462万吨，2015年-2016年同比增长13.6%、17.7%。
“畜牧养殖行业企业往年都在继续规划，养猪行业的龙头温氏牧业也在不时并购别家的产能和市场、品牌。”刘冉称，不只奶牛、生猪，啤酒、白酒等行业如今都在阅历这样一个进程。后期产能肆意扩张，产能过剩，目前就需求把冗余的产能整合，从而完成企业利润率进步，市场端竞争降低，本钱紧缩。
关于乳企而言，乡镇市场或将成为新的财富高地。
在剖析我国乳业开展机遇时，招商证券研报表示，一个农民进入城镇定居，口粮增加三分之一，但奶制品消费添加1倍。随着城镇化率的进步，三四线城市人均乳制品消费量也会随之提升。
刘冉承受采访时称，相比行业龙头企业，其更看好三四线城市乳制品上市公司的开展。随着消费晋级，乳制品的消费半径必定要延长，才干保证牛奶的新颖度和对市场的反响水平。只要销售半径减少，才干提升消费质量。将来乳业利润将会向三四线城市的乳企集中，当然这个开展进程是迟缓的。
作为乡镇乳业龙头，科迪乳业董事长、科迪集团董事长、总裁张清海曾表示，目前乡村有很多消费者有新颖乳品需求，但在县城的消费者都很难买到新颖的鲜奶，更不必说乡镇和乡村消费者了。
据理解，2017年以来，科迪乳业加大了对乡镇渠道的规划，同时缩减常温奶供给比例，提升抵消费半径有高要求的高温奶消费。公司常温乳制品业务支出占比已由2014年的88.4%降至2017年的65.80%，高温乳制品占比则升至31.48%。2017年公司净利润增长超越41%。
政策有待落地
在乳业开展仍具较大空间的市场环境下，本次《意见》的发布，将对行业上下游构成片面利好。
《意见》提出，到2020年，奶业供应侧构造性变革获得本质性成效，奶业古代化建立获得分明停顿。奶业综合消费才能大幅提升，100头以上规模养殖比重超越65%，奶源自给率坚持在70%以上。到2025年，奶业完成片面复兴，根本完成古代化，奶源基地、产品加工、乳质量量和产业竞争力全体程度进出世界先停止列。在加工环节，重点支持婴幼儿配方乳粉企业兼偏重组、乳质量量平安追溯体系建立。鼓舞社会资本依照市场化准绳设立奶业产业基金，缩小资金支持效应。强化金融保险支持，鼓舞金融机构展开奶畜活体抵押存款和养殖场抵押存款等信贷产品创新。
“近年来国度针对乳业出台了多项政策。政策扶持对企业一定是利好，关键看能否可以落地。假如本次政策内容都兑现了，整个奶业将有很大改观。”王丁棉指出，以后国际乳业的关键成绩是上下游对接成绩。下游养殖业的重点在于如何维护奶农养牛的积极性，而可以提升奶农积极性的，一个是奶价，一个是企业拒收景象的改善。关于下游而言，消费者决心要逐渐树立。这一头一尾处理好，中国奶业一半成绩就处理了。
他指出，目前我国出口大包粉的比例还是很大，2016年出口量为70万吨，2017年为90万吨，2014年到达过118万吨。去年我国原奶产量在3550万吨左右，依照1：8的比例恢复原乳，出口大包粉占比到达20%上下。因而关于本次《意见》中提出要求2020年奶源自给率到达70%的目的完成难度不大。