网络存款终究是普惠金融的重要助手，还是高利贷在互联网时代的变种？

为了还掉4年前做生意亏掉的14万元存款，没有支出来源的王素芬(化名)开了8道“口子”——用借贷行业的行话说，就是向8个平台借了钱，以贷养贷。

4年来，她累计借了76万元，累计应还本息109万元。此前欠下14万元，如今却欠着58万元。

去年12月以来，央行及银监会和中央金融办对现金贷及网贷停止整理，最新监管要求综合存款利息不得超越36%。王素芬发现，手上不少合同中的实践利息超越了36%，于是她开端追讨权益、结清存款，一些平台比拟配合，但也有的平台“很硬”。

值得留意的是，去年底整理以来，网贷平台(P 2 P)、持有网贷牌照小贷公司已在管理之中，但是，仍有一些金融中介却游离于监管之外。

1、入坑

“信誉存款理解一下，免抵押，额度20万，当天放款，月息6厘……”

置信不少人接到过相似的存款推销电话。对方往往语速极快，在你挂断电话之前，他们就曾经讲完了次要信息。脑子转得快的人，曾经推算出这笔存款的年利率为7.2%，这似乎和银行信誉存款差不多，手续还非常简便，甚至不必查询征信。假如手头恰恰资金紧张的人，或许会因而心动。但是，很多人伸手之后，发现要想回头就难了。

王素芬的存款遭遇就是比拟典型的案例。4年前，她找存款公司借了14万元开了一家服装店，由于运营不佳，本钱很快亏完了。在每个月分期还款日的前几天，短信、电话、微信都会逐个提示她要准时还款，否则征信记载将受影响。由于没有支出来源，她开端以贷养贷，但她怎样样都没想到，这是一条不归路，钱越欠越多，到如今还有58万元还未还清。

证券时报·券商中国记者检查王素芬的存款合同发现，和她签署借款合同的对象，有小贷公司——例如深圳赫美、亚联财、浩森，也有网贷平台(P 2 P)，更多的是存款中介，它们帮王素芬从小额存款公司、P 2 P、银行拿到了存款。另一类公司最雕虫小技，他们在合同中承诺协助王素芬从P 2 P、网络小贷以及特定借款人等多个来源婚配借款。完全不懂金融门道的王素芬，不看合同前基本不晓得钱是从哪里来的，还以为中介就是资金方。

2、填坑

王素芬最早对存款利息是没有概念的，看到每月分期只要几百元到几千元，并没有觉得到压力。可是她发现本人的债权越还越多的时分，觉得到不对劲了。

王素芬与存款机构签署的合同中，按月利率乘以12，算出的年化利息在7.56%~23.64%之间，用官方借贷规范来看属于正常范围。在还款方式上，这些存款机构少数在合同里给出了对应的计算公式，看起来非常通明。

关于缺乏金融知识和验算才能的王素芬，演算进程不重要，只需能快点拿到钱，再遵照存款公司客服说的，依照合同里填写的分期还款数字每月按时还钱就行。殊不知，借款人实践承当的借款本钱要比名义利率高出许多，这正是招致王素芬钱越还越多的缘由。

以在某大型平台上的借款为例，王素芬借款金额13万元，合同年化利息8.4%，分36期还。假如依照名义利率来算，用等额本息计算器可算出每月分期归还额应该是4097.76元，但是，王素芬实践每个月归还额却是6177.76元。

按每月名义利率还款与实践还款额之间相差了2080元——账单显示，这是一笔“费用”。但是，王素芬手中并无2080元的费用合同，她致电客服后失掉的解释：这是平台效劳费用和购置还款履约责任险的保险费。

影响月供金额的要素，除了各种费用之外，还有计息方式。银行的信誉存款，普通采用等额本金或等额本息的方式计算分期还款额，但在小贷和网贷公司里，常用的是等本等息的算法——这也是利息最高的一种。

业内人士引见，所谓的“等本等息”，即每一期还款=(存款本金×存款月利率×存款期数+存款本金)÷存款期数。这种算法之所以有形中发生了高息，是由于它不思索分期还款中曾经还掉的本金局部，而是不断用初始的存款本金收取利息(费用的收取也是如此)，形成前期的借款实践本钱飚升，均匀年化利率高于其他计算方式。比方，借款10万元，月综分解本率2.3%，分12期还款，借款人还最初一个月的实践利率=(10×2.3%)÷(10÷12)=27.6%，该月利率折算成年利率就高达331.2%。

于是，在过来4年，王素芬在不知不觉中背负了高额利息。她在8个平台上以贷养贷，累计借入76万元，累计发生应还本息109万元(含利息33万元)。此前欠下14万元，如今却欠着58万元。

3、转贷

王素芬第一次接触小额存款之后，存款电话就像热线一样打了出去。“事先觉得，一伸手就能借到钱。”王素芬回想。

在人行征信零碎里，王素芬有超越20次信誉卡逾期记载，在小额存款公司请求存款的次数超越10次，但这并没有影响到存款公司到她这里推销存款。“这些公司究竟有没有他们说的那些风控措施？”王素芬本人也疑惑。在屏蔽了很多骚扰电话后，如今她手机上每天依然能接到4、5个推销存款的电话。

放贷市场竞争的后果是网贷平台在业务上的“创新”。记者从一份名为“同行贷”的宣传材料中看到，只需在同行借过款，借款日期间隔本次请求小于3个月，且满足无逾期等条件，该公司就可以帮客户从20家消费金融公司贷到款，月息0.99%~1.28%。

近一两年，随着王素芬的存款“口子”越拉越多，钱开端没那么好借了。有小贷公司员工帮王素芬出主见：只需领取一笔手续费，就能帮她在另一个平台上借到钱。

2017年12月监管部门发布的《关于标准整理“现金贷”业务的告诉》(即141号文)要求，各类机构该当恪守“理解你的客户”准绳，不得以任何方式诱致借款人过度举债，堕入债权圈套；不得向无支出来源的借款人发放存款；各类机构应坚持谨慎运营准绳，片面思索信誉记载缺失、多头借款、欺诈等要素对存款质量能够形成的影响。

但是，在实践操作中，“理解你的客户”却成为局部从业人员牟利的时机。一些小贷公司员工，由于理解各家平台的风控规则和破绽，把急用钱或还不起存款的客户转引见到其他平台，从中收取引见费。

4、上岸曙光

去年12月8日，原银监会网贷整治办下发的《关于印发小额存款公司网络小额存款业务风险专项整治施行方案的告诉》(即56号文)中指出，以利率和各种费用方式对借款人收取的一切借款本钱与存款本金的比例计算为综合实践利率，并折算为年化方式，应契合最高人民法院关于官方借贷的规则。

广东省华商律师事务所合伙人熊勇律师对证券时报·券商中国记者表示，依照最高人民法院《关于审理官方借贷案件适用法律若干成绩的规则》，官方借贷法律关系中年利率在24%以下的，受法律维护；网贷利率超越24%法律不予维护；超越36%的局部视为有效商定。

依照56号文对“综合实践利率”的定义，利息、费用和保险费等实践借款本钱都应归入。王素芬在上述平台上13万借款，预扣初期费用3900元后实收12.61万元，依照6177.76元的月供推算，综合实践利率折分解年化达41.5%。

实践借款本钱远高于名义利率的景象并非多数。王素芬在8家存款机构每月领取的利息加上各种费用，依照等额本息的办法推算综合实践利率，每一家都超越了36%。

除了综合利率超出最高法院相关规则，这些平台中还有存在“砍头息”(预扣利息)、手续费、保证金的行为，也是网贷整治办在56号文中提出要严加排查的状况。56号文此前要求，各地任务小组要将摸底排查状况于往年1月底报告网贷整治办，往年3月完成对各类机构分类处置。

“去年以来，监管部门针对网络小贷和P 2 P的排查和整治，正是要对这些乱象出手。”一位网贷行业察看人士以为，王素芬的一些遭遇属于监管部门要整理清算的范围。

网贷之家首席研讨员马骏以为，依据最高法对官方借贷的规则，超越24%的局部不受法律维护，超越36%的局部有效。但并不是说不能执行，要看合同单方志愿。以后网贷面临严监管，小贷公司一些做法如今看来能够是违规，但并未守法。

不论怎样，网贷行业整理的鼓点短促，王素芬似乎看到了上岸的曙光。

5、整改降临

141号文和56号文都明白了对网络借贷业务最新监管尺度。文件明白提出，要将利率和各种费用方式归入综合资金本钱，综合资金本钱应契合最高人民法院关于官方借贷规则；助贷机构不得向借款人收取息费；不得预扣利息、手续费等。

“这些规则对网络存款利率畸初等乱象带来了无效遏制，往年网络存款市场的借款利率开端呈现下行。”深圳一位网贷察看人士对记者表示。

伴随着互联网和移动生活的日趋成熟，芝麻信用高分和良好的个人征信记录，不仅可以办理贷款、申请信用卡延伸你的财富，更能大大便利我们的生活。但是，上述文件并没有明白从清算整理走向标准运营的工夫表，尤其是关于2017年12月之前不契合新监管要求的存量合同该如何化解，没有做出一致要求；另外，对违规网贷的整改措施和验收停顿，尚未向社会大众地下。

往年4月，深圳市政府金融办下发的《关于展开我市小额存款公司互联网小额存款业务分类处置及验出工作的告诉》中表示，依据后期摸底排查状况，深圳市已停业的128家小额存款公司中，共有13家小额存款公司经过互联网展开小贷业务。

《告诉》要求对13家小额贷公司互联网小额存款业务停止分类处置及验收。王素芬借过的浩森小贷、赫美小贷、亚联财小贷等公司名列其中。

依据告诉，这些公司需于4月20日之前提交验收请求，深圳市金融办依据141号文、56号文对其停止验收。验收未经过的公司，给一年的整改期，整改期内存款额同比不得添加。

对此，业内人士表示，本次验收针对的是小贷公司互联网小贷业务，这类机构持有相关金融牌照，遭到银监部门和中央金融办监管，运营绝对慎重。而真正搅动市场的，是频繁停止电话呼出、涉嫌虚伪宣传和诱导借款人的中介公司。

6、监管局限

网络借贷的名义利息普通不高，例如前海吉信互联网金服的资金来自杭州银行，合同月息0.63%，且按存款余额计息，年息仅7.56%。但是，加上一次性收取存款本金2%的手续费、每月收取存款本金2.3%的管理费(或征询费)，这笔几款费用综合起来，实践年化利率超越45%。

那么，这些两头费用是如何发生的，要交给谁？详细来看，次要有以下三种状况：

第一种状况，在P 2 P平台上的借贷，合同普通触及四个角色：借款人、网贷平台(P 2 P)、出借人(普通是团体)、保险公司。两头费用会给到网贷平台和保险公司。

第二中状况，其他网络小额存款业务合同通常触及三个角色，即借款人、XX金服(金融中介或许助贷)、出借人(团体、小贷公司、消费金融公司或银行)。两头费用给了能招徕客户的金融中介。

第三种状况是，借贷活动由系列合同组成，除了借款人和出借人两方之外，金融中介经过对接其他中介、P 2 P或许特定放贷人，完成业务撮合。这种状况免费的环节更多。

上述三种形式下，中介公司扮演着重要角色。第一种形式以P 2 P为中介，信息披露较为充沛，正在施行监管备案，通明和合规是开展趋向；但第二种和第三种形式里的中介，面孔就非常模糊。

这些中介公司，或是在电话营销时只讲名义利息，不按国度要求披露实践年化利率；或是在签署合同时采用“名义利息+征询费或管理费”的形式，招致少数人在不知情的状况下借入并承当了高额本钱；或是与银行、P 2 P等构成委托代理关系，成为资金的二道贩子。

这类中介称号中常有“金融效劳”二字，营业范围经常是受金融机构委托从事金融信息技术外包业务，提供金融中介效劳，信息征询等。它们作为金融机构效劳的第三方外包公司，不需求牌照运营，难以归入金融监管。

“这类征询公司超出了我们的监管范围，现有监管方法对它们还没有太多约束手腕。”一位不情愿泄漏姓名的网贷监管部门人士通知记者。

以后，互联网 金融正处于整理期，P 2 P平台也经过备案归入监管，小贷公司和互联网小贷遭到了更严厉的牌看管理。但关于金融中介，除了要恪守工商行政管理和广告法之外，并无监管部门。

业内人士表示，去年12月发布的141号文、56号文对这类效劳中介的监管已有所触及，比方排查第三方机构能否向借款人收取息费。将来，这类公司能否会面临更严厉的监管，还有待察看。

7、申述

熊勇对记者表示，依据最高法规则，官方借贷中，单方商定的利率超越年利率36%，超越局部的利息商定有效；借款人恳求出借人返还已领取的超越年利率36%局部利息的，人民法院应予支持。

据理解，王素芬在亲友的支持下，开端向各个网贷平台追讨本人被多收的利息。经过与前述一家大型平台沟通之后，对方赞同在每月收取的2080元费用中免除掉400元——免除这笔费用之后，算上去，年化利率刚好在36%以内。此外，经过深圳市金融办协调，浩森、亚联财两家小贷公司赞同王素芬按年化36%结清合同，于2018年5月31日将存款结清。其他5家平台还在沟通之中。

目前，网络存款正处于清算整理关键期，各家平台息事宁人的志愿较强，这个背景放慢了王素芬沟通的停顿。

据理解，与网贷公司的沟通也不都是好事多磨的，也有的平台寸步不让。假如没有准确的计算，有战略且合理地讨要，也不会失掉呼应。这些平台对借款人的方针是“不告不理”。

关于王素芬的遭遇，一位法律界人士说，王素芬从一个普通网络借贷者走向以贷养贷的路途，除了本身缺乏自我控制和风险认识外，也是不法网贷公司利欲熏心、不择手腕推销的受益者。这类乱象假如不能加以遏制，将带来更大的金融风险。